薇娅带货带到A股，一份协议催生一个涨停板！更是引爆两大热点板块，网红风口又来？

2020-05-13 11:15:50

5月12日早盘梦洁股份(5.810,0.53,10.04%)一字板涨停，截至上午收盘，涨停板上仍有逾100万手封单。前一日，梦洁股份宣布与淘宝第一主播薇娅正式签署战略合作协议。根据协议，梦洁股份与薇娅的合作不仅是在直播带货层面，薇娅还将让有市场需求的粉丝参与到公司产品设计与品控中来，是一种轻“C2M”模式。

在梦洁股份带动下，C2M概念股逆市爆发，截至收盘，美邦服饰(2.200,-0.08,-3.51%)、皮阿诺(21.780,1.98,10.00%)涨停，如意集团(7.520,-0.67,-8.18%)、德力股份(4.820,-0.07,-1.43%)涨逾4%。

受此影响，网红经济板块也快速拉升，截至收盘，美邦服饰、御家汇(12.200,1.11,10.01%)涨停，煌上煌(24.570,-0.08,-0.32%)、新文化(4.880,-0.23,-4.50%)涨逾8%，壹网壹创(338.960,28.96,9.34%)、利欧股份(4.140,-0.06,-1.43%)涨逾7%，好想你(9.630,0.04,0.42%)、三只松鼠(83.370,1.77,2.17%)涨逾5%。

厂家直销受追捧，没有中间商赚差价

“没有中间商赚差价!”这不是瓜子二手车的广告语，而是近期A股炒作的一种概念C2M。

C2M模式是英文Customer-to-Manufacturer(用户直连制造)的缩写，是一种新型的工业互联网电子商务的商业模式，又被称为“短路经济”。在C2M模式下，消费者直接通过平台下单，工厂接收消费者的个性化需求订单，然后根据需求设计、采购、生产、发货。用最简单的话说就是——厂家直销，没有中间商赚差价。

这一电商模式最早由必要商城创始人及CEO毕胜提出并率先在国内进行实践，目前在中国还处于早期发展阶段。C2M模式的优势在于减少了库存、物流、总销、分销等一切中间商环节，砍掉了不必要的成本，没有库销比，以量定产，让用户以超低价格购买到超高品质的产品，同时让中国高端制造业直接面对用户需求。因此C2M也被称为继蒸汽机、电气化、自动化之后人类的第四次科技革命。

有报道预测，当未来人们在大数据技术的基础上，所有的厂商都入驻平台，在平台上反馈自己的需求时，平台将取代大部分中间商，制造商的利润将会提高，消费者的购物价格也将会降低。

但有人认为这种模式也有缺陷。如出现客户不满意需要退回定制商品等情况出现时，这种模式下的退货退款是否能操作，如何操作，这些也都是C2M模式现下有待完善的问题。

电商大佬们已纷纷布局

或许还有缺陷，但这似乎并不影响电商大佬的布局。

目前，C2M行业的参与者可以分为三类：大型综合电商平台，制造商和小型C2M平台。小型电商在2013年开始曾率先试水，但彼时并未引发市场关注和反应。2018年大型电商开始入局，开始引发市场关注。

2018年1月，京东上线“京东京造”，这是京东集团首次尝试的精选电商联合中国制造业的平台。2018年12月，拼多多启动“新品牌计划”，采用C2M模式共同打造爆款产品。2019年9月，京东打造“京喜”平台，拥有工厂直供专属频道。2019年10月，苏宁正式发布苏宁C2M生态，并在2020年1月和首批20家企业签订C2M招商合作协议。2019年12月，拼多多将“新品牌计划”升级为“新品牌联盟”。

随着大型电商的入局、大数据技术发展以及消费升级带来的消费者个性化、多样化需求，C2M将进入快速发展期。

淘宝方面曾表示，作为全球首个以C2M定制商品为核心供给的新平台，淘宝特价版也成为未来3年产业带给企业最大的增长机会。和淘宝特价版一起亮相的还有“超级工厂计划”和“百亿产区计划”，三大举措并称为淘宝C2M战略三大支柱。

“聪明钱”早已潜伏

今年电商“三八节”期间，淘宝C2M定制商品订单量同比增长超370%。疫情期间经过淘宝C2M升级改造的许多工厂都出现逆势增长，为其因疫情导致的库存累积提供直接有效的解决途径。

这也被解读为C2M模式对消费行业各细分领域有着重要影响，由此也被“聪明”的资金所捕捉，并早已进行了布局。

数据显示，不少机构投资者早已进行了相应的股票配置。美邦服饰股东信息就显示，该公司前十大股东中，南方基金、中欧基金、博时基金、嘉实基金、大成基金名下基金产品等至少在一年前就已重仓持有，最新持股占比流通盘均为1.45%。

梦洁股份、皮阿诺、如意集团、德力股份、御家汇等也均有机构持仓。

光大证券(11.220,0.06,0.54%)研报表示，新营销形态对渠道变革具有积极意义，渠道商有望在C2M发展趋势下发挥中间环节作用。一方面数字化与商业结合紧密度的加强为营销战略的迭代提供了技术条件，另一方面线上线下的融合使渠道可充分享受支付平台、通讯平台在信息时代“水电网”的作用，以实现真正意义上的精准营销以及反向定制C2M。

光大证券认为，C2M是营销策略细化的必然成果，核心在于通过反馈消费需求，实现以更低的价格获取更高品质商品，同时按需求匹配产能的柔性生产有望降低品牌商的库存压力。而渠道商作为消费者需求的信息集散地，其与厂家对接可以为C2M的推广带来需求调研时间减少、贴合细分需求等帮助。

万联证券指出，C2M在我国处于早期发展阶段，随着技术的进步和消费者的成熟，各大电商的纷纷布局，将迎来快速发展期。下沉市场开发程度将越来越高，电商渗透率将达到一个新高峰。对从制造端到渠道端的整个产业链均会产生变革，尤其对库存占比高的纺织服装、轻工制造、家电行业积极影响更大，但会对商贸零售造成冲击，进一步挤占线下零售的市场空间，加速传统电商的进化。

方正证券(7.170,0.01,0.14%)策略研究指出，电商C2M模式兴起有三大背景：第一，电商红利衰退，倒逼电商平台挖掘存量。第二，消费分层明显，制造企业亟需精准捕捉需求。目前，“90后”年轻消费者正成为消费的主力军，他们对个性化产品的消费诉求更高。第三，制造企业具备数字化生产的能力。近年来，家电企业“机器换人”的转型升级趋势明显，并诞生了以海尔cosmplat为代表的工业互联网平台。生产组织方式的灵活化，让消费指导生产成为可能。