在2021年震荡行情下,“固收+”基金成为公募基金中最受市场欢迎的产品类型之一。
据悉“固收+”作为一种投资策略,是以“固收”为本,即以这种投资策略来运作的基金,往往大部分资产投资于债权等固定收益类资产,力争稳定的基础票息收益;“+”则是指这类基金产品的管理人会寻找多种策略来争取增厚基金产品整体收益,典型策略包括把一定比例的资产投资于股票、可转债等风险资产。
“固收+”基金多指一级债基、二级债基、QDII债基和偏债混合等含权债基。由于二级债基和偏债混合可以综合、全面地运用各类资产配置工具,因此成为“固收+”的主要产品形式。
数据显示,“固收+”规模最新达到1.95万亿元,较2020年底的1.41万亿元猛增38.81%,是2018年6月的1.98倍。持有人户数方面,“固收+”总持有人户数2577.79万户,较2018年6月大幅增长3.83倍。
收益方面,作为“固收+”代表的二级债基、偏债混合2021年平均回报率分别为8.59%、6.25%(仅包含主代码),双双跑赢上证指数、国债指数同期4.8%、4.24%的涨幅。
具体来看,2021年全年,前海开源可转债、华商丰利增强定开、广发可转债等为代表的“固收+”基金回报率居前,均逾40%,分别达到48.63%、45.23%和42.88%。
另外天弘弘丰增强回报、大成可转债增强、南方昌元可转债等6只基金回报率在30%以上。
Choice数据显示,截止2021年12月31日,前海开源可转债自成立以来累计业绩达到125.16%,大幅跑赢上证国债36.56%的水平。
2021年三季报显示,前海开源可转债前十大重仓持股包括新疆天业、双星新材、远兴能源、兴发集团、融捷股份、新莱应材、振华科技、南亚新材、云天化和沃特股份,这些个股最新季度涨幅喜人,均录得双位数增长。
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