小摩:维持中信银行“中性”评级目标价3.9港元 股价反应平淡
2022-01-13 16:58:54资本邦

小摩发布研究报告称,维持中信银行(00998)“中”评级,目标价3.9港元,尽管效税率,但预期股价反应淡。

报告中称,公司提前公布去年第4季度数据,利润增长15%,超过该行估计的9%。收入增长仅比预期高出3%。而净利超过预期,主要是由于较低的有效税率和信贷成本更好。

该行提到,公司2021年第4季的不良贷款率和不良贷款率覆盖率分别比该行估计低11个基点和11个百分点。中信第4季的不良贷款率按季跌11点子,认为未反映房地产敞口的潜在风险。尽管估值不高,但预期股价反应淡。

关键词: 利润增长 信贷 效税率 小摩
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