房抵平台陷困局：消金挤入月放20亿的平台都解散了

2019-10-24 13:15:35新浪财经

原标题：房抵平台陷困局：消金挤入、资金告急，月放20亿的平台都解散了

来源：新流财经

作者：冬木

百乘金科一事被定性为特大“套路贷”已过去一段时日，连锁效应还在影响着其公司另外板块的业务。

就在近期，百乘金科旗下房抵贷平台房互网已解散，目前公司业务处于收尾阶段，这家曾在房抵贷领域叱咤风云的助贷平台就此解散。

一方面，受“套路贷”事件牵连，另一方面，房互网的解散正是目前房抵贷助贷平台的一个缩影，事实上，百乘金科“套路贷”事件之前，房互网就早已没有新增业务，而其他房抵贷助贷平台，在今年也进入史无前例的缩量状态。

　巅峰：月放20亿、客户经理赚翻

房抵贷业务在房价快速上涨时，也曾风靡一时，一抵二抵甚至连三抵都留有一定空间，市面上不断涌出众多助贷平台、渠道代理商以及民间平台。

其中，头部助贷平台包括泛华金融、瀚华金融、房互网、神灯金融、融时代等，行业龙头泛华金融还是首家对接信托资金来放款的平台。

市场主要资金提供方则包括招商银行(36.490, 0.49, 1.36%)、哈尔滨银行、浦发银行(13.090, 0.23,1.79%)等众多银行，信托包括中原信托、中航信托等，P2P则包括银客网、金蛋理财、钱来网等。

“2016年、2017年时，房互网签约客户都能排到走廊上去，全国月放款能达到20亿元。”回忆起此前房互网巅峰时期，前员工张真不禁感叹道，而泛华、瀚华等已在房抵贷领域扎根多年的平台更顺风顺水，客户经理的提成能轻松达到千分之五、千分之七。

“上海融时代一客户经理一月能放七千万。”

“银行不怎么青睐的二抵贷业务迅速在各地开展，并且抵押成数、放款期限更灵活。”

而彼时，P2P势头正旺，依靠P2P资金的助贷平台占据着优势，也正是如此，主要靠银客网的融时代以及靠金蛋理财的房互网能迅速崛起。

对银行而言，劣势在于难获客，销售、风控审批、运营、线下人员以及贷后等等，如此的重资产模式实际上并不合银行口味，而助贷平台与用户有更强的黏性，甚至在贷前审核能更开放、灵活，成众多用户青睐的平台。

并且，随着前几年房价比较可观的增长趋势，从贷后手段上，助贷平台还可利用过桥手段，来进一步降低风险，据张真描述，彼时众多助贷平台房抵业务的逾期率为零。

迫切的市场需求，也冲击着众多资金方，助贷平台也对接越来越多的银行、信托，助贷模式也渐渐从纯导流、兜底模式，转变成联合放贷以及债权转让模式。

然而，随着房价增长趋缓、P2P资金收缩，房抵贷平台资金荒的现象随之来临，房抵贷市场最大的隐患——房屋处置难、资金流动性被限制等一系列难题也被搬上台面。

下坡路：资金荒、房屋处置难

“今年以来，不仅仅是因为P2P缩减，整个市场上的资金都处于不断收缩的状态，房抵助贷平台也势必面临资金荒的现象。”

最为直观的是，两家依靠P2P资金的头部平台融时代、房互网在今年开始则纷纷收缩业务，不得已，融时代甚至转型成为一家渠道商，业务模式则转变成纯导流模式。

“许多风险在今年初开始渐渐暴露了，缺少资金来源的助贷平台不得不对接银行、信托资金，但是银行、信托资金成本越来越高了。”某助贷平台负责人陈真表示。

助贷机构隐藏的风险也渐渐显露。

首先是中介渠道商风险，为了大规模获客，获取用户资质越来越差，不免给平台造成审核上的困难，虽然房抵贷市场不会像小额消费贷一样存在大量骗贷现象，但是免不了有渠道商伙同用户伪造材料的现象。

在贷后上，虽然有房屋作为抵押，但在逾期前期，催收上恐吓、暴力、威胁等手段也渐渐蔓延到房抵贷平台中。“最大的拦路虎则是抵押物变现速度，体量越庞大的平台，面临越大的压力。”陈真坦言。

一旦客户逾期后，资产处置流程相当繁琐，周期长、人力成本高，甚至可能受房价波动影响，资产的变现速度、处置金额，很大程度上限制了助贷平台的现金流。

实际上，如同大额消费贷，房抵贷产品周期较长，就导致在前两年余额、利润等的快速提升，而积攒的风险也往往集中在同一时间爆发，现金流被限制，加上资金荒，房抵贷市场的风险在众多助贷平台中越来越明显。

有意思的，以前吃香的助贷平台反而更加谨慎，而部分中小银行却趁着这波红利变得更加灵活。据了解，某银行在武汉市房抵贷业务月放款能达到3-4亿元，而助贷平台神灯金融的放款量则为1-2千万元左右。

“助贷平台在市场的助推下，贷前审核会用调用大数据，而部分城商行则只查用户个人征信，因此，很多用户在非持牌机构的多头共债无法查验，部分银行目前的通过率反而高于助贷平台。”神灯金融一客户经理表示，众邦银行房抵贷从审批到放款仅4天即可完成。

不难看出，客户需求仍然存在，但目前助贷平台的施展空间被限制，以银行为主的众多房抵贷产品渐渐有了优势，这些助贷平台的出路则是导流，转型成为渠道商，通过消化一些存量客户来赚取微薄的代理费用。

有意思的是，助贷平台的收缩，却给了持牌消金公司机会，今年以来，如中银、锦程等纷纷涌入房抵贷二抵市场，迅速抢占二三线城市，二抵成了这些消金公司的另一支柱业务。

小结

众多业内人士表示，助贷平台的房抵贷业务，更多靠的是实效性，在房价稳定、资金充裕、客户新增可持续时，房抵贷助贷平台则仍然有较大的发展空间。

不过，不管是对金融机构还是助贷平台来说，抵押物核心赚取的是利息收入，并非房屋处置后的金额，但事实与之相悖，助贷平台面临最大的困难则是抵押物变现处置，用最大的成本去换取极小的利润，甚至要承担更大的风险，一直是困扰房抵贷平台的问题。

房抵贷平台新的突破点还有待发掘。